FTX-Börse - Auf dem Weg zum Marktführer

FTX hieß früher Blockfolio wurde von Krypto-Anlegern für Krypto-Anleger geschaffen. Hierbei handelt es sich um eine Derivate-Handelsplattform, welche die Handelsbranche der Kryptowährungen sehr schnell erobert hat.
Schon die Plattform Blockfolio hob sich von der Masse ab, indem diese den Anlegern eine große Wahl an gehebelten Token und Indizes zum Handel anbot. Ehe die Anleger an dieser Börse handeln, müssen sie wissen, ehe sie sich anmelden, worin die Stärken und Schwächen dieser Handelsplattform liegen.
Sam Bankman Fried (SBF) ist eine Ikone im Krypto-Bereich. Mit dessen Unternehmen Alameda Research und der FTX-Börse verdiente SBF seit dem Jahre 2018 ein Vermögen. Nach den eigenen Angaben besitzt dieser mehr als 10 Milliarden US-Dollar, vor allem in insolventen Assets. Dies ist dem Unternehmer sehr gut gelungen.

FTX Exchange bzw. FTT Token ist eine Kryptowährungshandelsplattform, die gehebelt ist und einen Handel mit Derivaten anbietet. Der größte Vorteil der FTX-Börse ist, dass es von professionellen Anlegern „Alameda research“ errichtet wurde. Dies ist ein Quant-Trading-Unternehmen, welches für 30 Prozent des Handelsvolumens an größeren Börsen verantwortlich ist. Diese Börse bietet innovative Produkte, welche an anderen Börsen nicht zu bekommen sind. Dazu gehören zum Beispiel MOVE-Indizes, die die Veränderlichkeit von Kryptowährungen verfolgen sowie gehebelte Token, welches Long-Positionen sind und durch die ERC-20-Token vertreten werden. Die Anleger erfahren auf der Plattform, wie die angebotenen Produkte gehandelt und wie sie die FTX-Börse nutzen können. Zudem gibt es hier wichtige Sicherheitsmaßnahmen auf der Plattform, wie zum Beispiel den Clawback- und den Liquidationsschutz. Von Bedeutung für die Anleger sind ebenfalls die Trading-Gebühren und –Rabatte wie die native Plattform Token.

Die Funktionen der FTX-Börse:

Das bedeutendste von der FTX-Börse angebotene Produkt ist der Handel mit Kryptowährungsderivaten wie die Bitcoin Perpetual Futures. Solche Derivate sind Instrumente, welche einen Wert aus dem zugrunde liegenden Handelsprodukt ableiten. Dazu gehören ebenfalls Kryptowährungen wie der Bitcoin. Die FTX-Börse handelt Kontrakte, welche auf einem Basiswert fundieren, anstatt auf dem Asset– dies gestattet eine höhere Hebelwirkung und mehr Typen an Produkten. Die Börse erlaubt eine höchste Hebelwirkung von 101X auf die derivativen Handelsprodukte. Dies bedeutet, dass eine einprozentige Änderung des Bitcoins zu einer hundertprozentigen Änderung des Betrags der Finanzierung führen kann – was es Anlegern ermöglicht, an der Börse das Vielfache oder auch gar nichts zu verdienen. Diese Art und Weise des Leverage wird von der BitMEX Börse publiziert, die zugleich 100X Leverage zulässt.

Die derivativen Produkte werden von Unternehmen, Institutionen, Händlern und Minern eingesetzt, um sich einen Vorteil von den Bedingungen am Markt zu verschaffen. Beispielsweise können die Bitcoin-Miner, die wissen, dass diese den Bitcoin in der Zukunft bekommen werden, sich hierfür entscheiden, den Bitcoin zu gegenwärtigen Preisen zu shorten, um sich vor künftigen Schwankungen der Kurse zu schützen.

Derivative Handelsprodukte ermöglichen es Anlegern, auf den künftigen Wert von unterschiedlichen digitalen Assets zu spekulieren und den Futures zu handeln. Dies differenziert sich vom regulären Handel, da es dafür „shorting“-Optionen gibt, bei welchen die Anleger von einem fallenden Kurs des Assets profitieren, ohne dieses zu besitzen. Die Händler können zugleich gemittelte Handelspositionen eingehen, bei welchen sie ihr Engagement in das Asset mit 5, 10 oder 50-facher Hebelwirkung sehr stark erhöhen können. Kryptowährungsderivate ist sehr viel volatiler als direkte Signale auf Forex.

Die Handelsprodukte an der FTX-Börse:

Zu den bekanntesten Produkten gehören die Kryptoderivate. Ein solches Derivat ist schon seit langer Zeit aus dem Handel mit FIAT-Währungen und Wertpapieren bekannt. Dies ist ein Vertrag, bei welchem zwei Parteien einen definierten Preis für einen Token bestimmen. Zu diesem vorher erklärten Preis muss oder kann Token dann gekauft werden.
Wenn nun ein Anleger annimmt, dass der Kurs des Bitcoins immer weiter steigen wird und ein anderer Anleger glaubt jedoch, dass der Kurs von derzeit 55.000 Dollar sinkt. In diesem Fall kauf der erste Anleger sich das Recht, von dem anderen Anleger zum Beispiel in fünf Monaten Bitcoin im Wert von 40.000 Dollar zu kaufen. Der Anleger bekommt dafür zudem eine Prämie, während der anderer Anleger die Option nicht einlösen muss. Sind die Bitcoins noch günstiger, dann muss dieser das Geschäft nicht machen.
Zweckmäßig sind die Derivate, um sich gegen Schwankungen der Kurse abzusichern. Interessant ist dies zum Beispiel, wenn die Miner wissen, dass diese in Zukunft Coins bekommen werden. Diese können sich mit dem Derivat gegen die fallenden Kurse absichern.
Hierbei sorgen die Hebel dafür, dass die Anleger von den Preisschwankungen erheblich mehr profitieren können oder sehr hohen Verlusten ausgesetzt sind. Dies kann genutzt werden, um auf eine bestimmte Entwicklung der Werte zu spekulieren. Durch Hebel, welcher an der FTX-Börse bis zu 101X betragen kann, lässt sich selbst mit kleinen Investitionen sehr stark von niedrigen Kursschwankungen profitieren.
Experten jedoch halten aber nichts von diesen hohen Hebeln und raten davon ab. Wenn diese die Hebelprodukte oder die Futures nutzen, dann verwenden diese höchsten einen Hebel von 1:5. Die Anleger sollten sich daher über das Risiko der hohen Hebel bewusst sein, denn damit kann zu einem Totalverlust kommen. Dabei äußert sich eine einprozentige Änderung der Kurse im Handelsinstrument mit einem Hebel 100 in einer hundertprozentigen Änderung der Investition. Hierdurch sind die Derivate erheblich volatiler als eine direkte Investition in die Kryptowährungen. Die Verlust- und die Renditechancen steigen damit sehr stark an.

Die Privatprodukte an der FTX-Börse:

An der FTX-Börse gibt es verschiedene Derivate. Dazu gehören die Perpetual Futures. Diese Futures sind ein standardisierter Kontrakt, eine Vereinbarung zum Verkauf oder Kauf eines Assets zu einem zuvor bestimmten Preis.
Optionen sind eine besondere Art der Terminkontrakte, welchem dem Inhaber das Recht, allerdings nicht die Pflicht geben, diese zu einem künftigen Preis zu verkaufen. Diese werden normalerweise zum Schutz vor Schwankungen der Preise eingesetzt.
Die Moves sind Kontrakte, welche in der absoluten Änderung des Preises einer Coin im Verlauf der Zeit abgerechnet werden. Diese Zeitspannen können wöchentlich, täglich und vierteljährlich sein.
Die Spot Trades sind der Börse angepasste Aufträge pro Asset.
Die Leveraged Token sind besondere Token, welche ein gehebeltes Interesse am Kryptowährungsmarkt bieten, ohne dass die gehebelte Position administriert werden muss.


Die FTX Token bzw. die FTX Exchange sind der Charakter des FTX-Ökosystems. Damit die Nachfrage und die Netzwerkseffekte nach FTT gesteigert werden, wurden unterschiedliche Incentives hervorgerufen. Die FTTs lassen sich auf der FTX-Plattform oder auf vielen anderen Kryptobörsen erwerben. Dies sind Binance, CoinEx, BitMax, WazirX, Huobi und Bitfinex.
Eigentümer von FTX-Token beinhalten Gebührenermäßigungen. So lassen sich durch das Staking unter anderem größere Rabattquoten, Airdrop-Belohnungen und Boni erzielen. Zudem bekommen die Staker eine Reihe von kostenfreien ETH- und ERC20-Abhebungen eingeräumt.
Um jedoch in vollem Umfang davon zu profitieren, fordert die FTX-Börse ein KYC. Damit wäre jedoch der Vorteil, anonym zu handeln, nicht gegeben.
Auf der FTX-Börse stehen mehr als 150 vierteljährliche sowie unbefristete Kontrakte zu Verfügung. Der Anleger kann dabei wählen, ob er einen Kontrakt bis zum kommenden Quartalsende, zum übernächsten Ende oder unbefristet laufen lassen möchte.
Hier werden die Futures mit Stablecoins ausgeführt. Als Sicherheit hinterlegt der Anleger die Stablecoins. Der Verlust oder der Ertrag wird zugleich in Stablecoins abgerechnet. Dabei werden als Stablecoins USDC, PAX und TUSD akzeptiert. Dieser werden in einem sogenannten Sicherheiten-Wallet hinterlegt.
Der Handel mit Futures ist besonders gewagt und kann zu einem Totalverlust führen. Hierbei bietet die FTX-Börse ein Backstop-Liquiditätsanbieter-Plan an, mit welchem verhindert werden soll, dass es zu Nachschusspflichten kommt. Gewissenhaft ausgesuchte Margin Calls sollen größere Verwerfungen der Preise vermeiden. Die verschiedenen Coins sind als Sicherheit zu akzeptieren.
Der Verfall der Futures erfolgt immer am letzten Freitag des Quartals. Eine Ausnahme sind die Perpetual Futures als unbefristeten Futures, denn diese verfallen nicht.
Wenn die Anleger auf dem Optionsmarkt unterwegs sind, dann ist die FTX-Börse genau die richtige Plattform für diese. Es gibt generell wenige Anbieter, welche jenen Markt abdecken und die FTX-Börse gehört dazu. Viele Anleger nutzen Optionen, um sich vor den hohen Kursschwankungen abzusichern.
Optionen geben dem Anleger die Möglichkeit, die Assets zu einem definierten Termin für einen festgesetzten Preis zu verkaufen oder zu kaufen. Der Anleger ist nicht verpflichtet, den Handel tatsächlich durchzuführen. Die Optionen lassen sich mit einem Hebel handeln und sind besonders flexibel einstellbar.
Die MOVE-Verträge werden auf die Menge hin abgeschlossen, um welchen sich der Kurs an einem Handelstag bewegt hat. Der Anleger setzt darauf, wie sich der jeweilige Kurs an einem Tag, in einer Woche oder in einem Quartal entwickelt. Die Grundlage ist der Startertag des Kontrakts.
Am Ende des Zeitraums für den Handel kommt es zur Abrechnung. Der Anleger kann auf Long oder Short handeln. Liegt er dabei richtig, ist die Differenz zwischen Beginn- und Endwert der eigentliche Gewinn. Ansonsten steht ein Verlust auf dem Konto.

Tokenisierte Aktien sind spezielle Wertpapiere, welche auch an den normalen Börsen gehandelt werden. ETFs, Währungen und Futures lassen sich generell handeln. Ermöglicht wird dies durch die Kooperation mit der CM-Equity AG.

Die FTX Partnerschaften:

TSM als navigierende globale Sports-Organisation, gab vor einiger Zeit einen Vertrag im Wert von 210 Millionen Dollar zwischen der FTX-Trading-Limited-Börse und West Realm Shires Services bekannt, die Betreiber und die Eigentümer von FTX.com bzw. FTX.US. Letztere hat eine Partnerschaft mit TSM in Bezug auf Amerika und FTX.com international. Als wichtiger Teil dieser neuen Beziehung haben sich FTX.US und FTX.com gemeinsam die exklusiven Rechte für TSM gesichert, welches jetzt als „TSM FTX" bekannt wird.
Diese Abmachung war nicht unumstritten, weil Riot Games diesen aufgrund von Problemen bei der Begradigung von Kryptowährungen in verschiedenen Ländern verbieten würde. Mit jener strategischen Partnerschaft wird TSM der FTX-Börse eine Reihe an neuen, branchenleitenden Initiativen starten und möchte diese Ressourcen in den kommenden fünf Jahren besonders in den Bereichen Gaming und E-Sport investieren. Jene Strategie der Partnerschaft involviert einen Fokus auf die hohen Expansionen in neuartige Plattformen wie Mobile, die Beschleunigung der weltweiten Reichweite mit der Eröffnung von Arbeitsräumen in Asien, Südamerika, Europa und mehr sowie den Ausbau der vorhandenen Leistungsinfrastruktur und verstärkte Investitionen in die Entwicklung der Talente. Zudem wird TSM die Kryptowährung an jeden seiner Mitarbeiter und Spieler ausschütten und 1 Million Dollar in FTT, jenem nativen Token der FTX-Börse, kaufen.

Experten, die Sam Bankman Fried als Gründer der Börse kennen, wissen, dass mit ihm gut zusammengearbeitet werden kann. TSM passte bei der Partnerschaft nicht nur als Marke optimal, Sam ist ein ideenreicher CEO, der in jeder Hinsicht vielen Anlegern voraus ist. Allen Belästigungen zum Trotz hat es dieser als ehrgeiziger und junger Unternehmer geschafft, die Märkte zu zerstören, indem er begabte Entschlüsse traf und sich mit gewissenhaften Leuten umgab. Er hat zugleich bewiesen, dass er einen Multi-Milliarden-Dollar-Handel aufbauen kann, das sehr schnell wächst. Dies erfolgt, während die Börse lediglich einen Bruchteil dessen verlangt, was andere Handelsplattformen verlangen, und eine Kultur der Einigkeit sowie des Fokus auf gemeinnützige Wirkung schafft. Ein solches Geschäft ist sehr wichtig für die Zukunft des Unternehmens, aber für Sam persönlich war es genauso wichtig, mit einer so visionären Führungspersönlichkeit zusammenzuarbeiten. So wie eine gemeinsame Begeisterung für das Spielen Anleger auf der Welt verbindet. Dies alles hat Sam in einem Unternehmen erstellt, das die Welt um einen einheitlichen Wert, die Währung, herum verknüpft. Weitere FTX Partnerschaften sind geplant.

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FTX-Börse - Auf dem Weg zum Marktführer